Réformes finales de Bâle III : ce qui change pour les banques d’ici avril 2027

Pendant la plus grande partie de la dernière décennie, Bâle III a désigné en pratique la première vague de règles post-crise : des fonds propres plus abondants et de meilleure qualité, des coussins, le ratio de levier et les ratios de liquidité. La seconde vague, celle qui change le calcul des actifs pondérés, a mis beaucoup plus de temps à entrer dans les réglementations nationales. Cette attente touche à sa fin.

En octobre 2026, le Comité de Bâle a indiqué qu’au 30 septembre 2026, les trois quarts de ses 27 juridictions membres avaient publié leurs règles d’adoption des normes finales de Bâle III, et que la quasi-totalité avaient annoncé que les banques doivent appliquer Bâle III au plus tard en avril 2027.

Les normes révisées du risque de crédit et du risque opérationnel ainsi que le plancher étaient déjà en vigueur dans environ 85 % des juridictions membres. Ce guide explique ce que contiennent les réformes finales, là où elles pèsent, et ce que les banques doivent arrêter dès maintenant.

Ce que contiennent les réformes finales#

Le paquet de décembre 2017 du Comité de Bâle, Bâle III : finalisation des réformes post-crise, comporte six grands volets :

• Une approche standard révisée du risque de crédit, conçue pour être plus robuste et plus sensible au risque.
• Des révisions de l’approche fondée sur les notations internes, limitant le recours aux approches internes les plus avancées pour les portefeuilles à faible taux de défaut.
• Un cadre révisé de l’ajustement de l’évaluation de crédit (CVA), qui supprime l’approche fondée sur les modèles internes et introduit une approche standard révisée.
• Une approche standard révisée du risque opérationnel, qui remplace les approches standard existantes et les approches de mesure avancées.
• Des révisions de la mesure du ratio de levier et un coussin de levier pour les banques d’importance systémique mondiale.
• Un plancher global, selon lequel les actifs pondérés issus des modèles internes ne peuvent être inférieurs à 72,5 % de ceux calculés selon les approches standard.

À ses côtés figure le cadre révisé du risque de marché, Exigences minimales de fonds propres au titre du risque de marché, publié par le Comité de Bâle en janvier 2019 et souvent appelé FRTB. Il précise quelles expositions relèvent du capital au titre du risque de marché, révise l’approche standard et modifie la manière dont les superviseurs apprécient si chaque desk de négociation peut utiliser des modèles internes.

Pourquoi le calendrier a glissé#

Le paquet de 2017 devait initialement s’appliquer à partir du 1er janvier 2022. En mars 2020, le Groupe des gouverneurs et des responsables du contrôle bancaire, organe de tutelle du Comité de Bâle, a reporté d’un an, au 1er janvier 2023, la date de mise en œuvre des normes de décembre 2017 et du cadre révisé du risque de marché, et prolongé jusqu’au 1er janvier 2028 les dispositions transitoires du plancher.

Les juridictions membres ont depuis adopté les règles selon leur propre calendrier : la date d’application d’une banque dépend donc de son superviseur.

Là où les réformes pèsent#

Pour les banques en approche standard, les règles révisées du risque de crédit modifient les pondérations dans tout le portefeuille. L’immobilier en est l’exemple le plus net : les pondérations dépendent du ratio prêt-valeur, et les expositions qui dépendent sensiblement des flux de trésorerie du bien sont traitées à part. Comme la révision porte sur l’ensemble de l’approche standard, elle touche la tarification et les produits, pas seulement le reporting.

Pour les banques qui utilisent des modèles internes, le plancher change la question. Un modèle peut toujours produire un chiffre plus bas, mais l’exigence ne peut descendre sous 72,5 % du résultat standard : chaque portefeuille modélisé exige désormais un calcul standard fiable à ses côtés. Le Comité de Bâle impose aussi aux banques de publier leurs actifs pondérés calculés selon les approches standard.

Parce que le plancher rattache chaque modèle interne à un montant standard, l’approche standard peut désormais contraindre les fonds propres des banques qui utilisent des modèles, et pas seulement de celles en approche standard.

Le risque opérationnel passe à une approche standard unique, fondée sur une mesure définie de l’activité de la banque, l’indicateur d’activité, à la place de l’ancien éventail qui comprenait des modèles internes. Le capital au titre de la CVA n’a plus de voie fondée sur les modèles internes.

Là où les banques se trompent#

• Traiter les réformes comme un changement de reporting. Des pondérations plus élevées ou différentes se répercutent sur la tarification, les limites et les produits que la banque choisit d’offrir.
• Reléguer le calcul standard au second plan dans une banque qui utilise des modèles. Avec le plancher, il peut devenir le chiffre contraignant.
• Sous-estimer les données. Ratios prêt-valeur, évaluations immobilières, informations de notation et classement des contreparties doivent tous être saisis au bon niveau.
• Planifier les fonds propres sur les règles actuelles. Un plan qui franchit la date d’application doit montrer l’exigence selon les nouvelles règles, y compris les dispositions transitoires retenues par le superviseur.
• Lire le texte de Bâle au lieu de la règle locale. Chaque juridiction adopte les normes avec ses propres choix et son propre calendrier, et c’est la règle nationale qui s’impose.

Ce qu’il faut arrêter dès maintenant#

1. Confirmer la date d’application, les dispositions transitoires et les choix nationaux applicables à chaque entité du groupe.
2. Faire tourner les calculs standard révisés en parallèle des calculs actuels, portefeuille par portefeuille, et expliquer les écarts.
3. Pour les banques qui utilisent des modèles, mesurer la distance au plancher et les portefeuilles qui la déterminent.
4. Combler les lacunes de données que révèlent les nouvelles pondérations, en commençant par l’immobilier et les entreprises.
5. Recaler le plan de fonds propres, les limites d’appétit pour le risque et la tarification sur la nouvelle exigence, et en rendre compte au conseil.

Le programme « Réformes finales de Bâle III & planification du capital » traite en deux jours les approches révisées et leur effet sur le plan de fonds propres, et la masterclass exécutive Bâle IV porte les mêmes réformes au niveau de la direction : optimisation des fonds propres, gestion des actifs pondérés et gouvernance. Pour les prêteurs dotés d’un important portefeuille immobilier, Financement immobilier et crédit hypothécaire montre comment l’approche par le ratio prêt-valeur change le crédit immobilier.